Finanzlexikon

Abwertung

Notenbankinstrument. Durch die Verringerung des Außenwertes der Währung werden Exporte verbilligt und Importe verteuert.

Agio

Ist der Betrag, um den der Preis bei der Erstausgabe von Wertpapieren über deren Nennwert liegt.

Aktie

Wertpapier, das einen Anteil am Grundkapital einer Aktiengesellschaft verbrieft. Der Inhaber bekommt eventuelle Dividenden und hat Mitspracherechte. Bei Vorzugsaktien sind die Mitspracherechte häufig beschränkt.

Aktienanleihe

Notiert der Kurs der zugrundeliegenden Aktie über einem bestimmten Wert, wird die Anleihe in Geld zurückgezahlt. Ansonsten in Aktien. Dafür ist der Zinskupon meist höher.

Anleihe

Forderungspapier mit festgelegten Bedingungen bezüglich Laufzeit und Verzinsung.

Annuitätenanleihe

Zins und Rückzahlung erfolgt in gleichmäßigen Beträgen bis zum Laufzeitende.

Ask

Verkaufspreisangebot

Aufwertung

Notenbankinstrument. Durch die Erhöhung des Außenwertes einer Währung werden Importe verbilligt und Exporte verteuert.

Baisse

Bezeichnet eine Abwärtsbewegung an den Märkten.

Bär

Symbol für einen abwärts gerichteten Markt.

Bereitstelloungszins

Gebühren von noch nicht abgerufenen Darlehensteilen.

Bezugsrecht

Bezeichnet das Vorkaufsrecht der Altaktionäre bei der Ausgabe von jungen Aktien. Dieses Recht ist häufig über die Börse handelbar.

Bid

Kaufpreisangebot

Buchgewinn

Nicht realisierter Gewinn.

Bulle

Symbol für einen aufwärts gerichteten Markt

CFDs

(Contracts of Difference): Haben keine Laufzeiten oder Verfallszeiten. CFDs bilden die Entwicklung des Basiswertes ab.

Computerbörse

Die Händler handeln per Computer auf den Servern der Börsen. Xetra, Nasdaq und Eurex sind Computerbörsen.

Covered Bonds

Mit Vermögenswerten (z. Bsp.Hypothekendarlehen) besicherte Anleihen (z. Bsp. Pfandbriefe). Anleihegläubiger haben Anspruch gegen die emittierende Bank und dem Deckungsstock.

Derivate

Bei einem Derivat hat man das Recht oder die Verpflichtung ein Wertpapier innerhalb einer bestimmten Laufzeit zu kaufen oder zu verkaufen. Die am häufigsten vorkommenden Derivate sind Futures und Options.

Diversifikation

Bei der Diversifikation wird mit Hilfe der Streuung auf verschiedene Anlageklassen oder Wertpapiere versucht das Risiko zu verringern und die Rendite zu erhöhen. Emission. Herausgabe von Aktien oder Anleihen.

Early-Stage-Financing

Finanzierung von Produktion und Vertrieb im frühen Stadium

ETF

Kürzel steht für Exchange-Traded Funds

Euribor

European Inter Bank Offering Rate. Zinssatz zu dem sich Banken im Euro-Raum untereinander für einen bestimmten Zeitraum Geld leihen.

Fonds

Von vielen Anlegern investiertes Geld bei einer Fondsgesellschaft. Der Fonds ist Sondervermögen. Das bedeutet das alle Werte des Fonds den Anlegern und nicht der Fondsgesellschaft gehören.

Garantiezins der Lebensversicherung

1949 bis 1986 3%
ab Januar 1987 3,5%
ab Juli 1994 4%
ab Juli 2000 3,25%
ab Januar 2004 2,75%
ab Januar 2007 2,25%
ab Januar 2012 1,75%

Geld–Brief-Spanne

Differenz zwischen An- und Verkaufskurs.

Grunderwerbsteuersätze

Baden Würtemberg 5,0%
Bayern 3,5%
Berlin 4,5% ab 1.April 2012 5,0%
Brandenburg 5,0%
Bremen 4,5%
Hamburg 4,5%
Hessen 3,5%
Mecklenburg-Vorpommern 3,5% geplant ab 1.Juli 2012 5,0%
Niedersachsen 4,5%
Nordrhein-Westfalen 5,0%
Rheinland-Pfalz 3,5% ab 1.März 2012 5,0%
Saarland 4,0%
Sachsen 3,5%
Sachsen-Anhalt 4,5%
Schleswig-Holstein 5%
Thüringen 5%

Hausse

Bezeichnet eine Aufwärtsbewegung an den Märkten.

Hedge

Bezeichnet den Versuch sich gegen negative Kursschwankungen abzusichern.

Indizes

In einem Index sind verschiedene Wertpapiere enthalten, die einen Markt repräsentieren. Dadurch lassen sich Marktschwankungen über lange Zeiträume darstellen. Diese Indizes gibt es für Rohstoff-, Aktien-, Anleihemärkte und viele andere Märkte.

Inhaberaktie

Inhaber legitimiert sich durch Wertpapier.

Leerverkauf

Verkauft ein Investor Wertpapiere die er nicht besitzt, spricht man vom Leerverkauf.

Leihe

Hat ein Anleger einen Leerverkauf durchgeführt, muss er sich für die Lieferung der Wertpapiere diese von einem anderen Anleger, der im Besitz dieser Papiere ist, leihen.

Limitorder

Wertpapierorder mit einer Preisgrenze.

Long-Position

Anleger partizipiert von steigenden Kursen.

Margin

Der Teil der Position den man als Sicherheitsleistung hinterlegt hat.

Namensaktie

Der Besitzer wird ins Aktienbuch eingetragen.

NAV

Net Asset Value oder Nettoinventarwert ist eine wichtige Größe z. Bsp. bei Immobilienfonds

Nennwert

Anteil am Grundkapital einer AG in Euro.

Nullkuponanleihe

Es gibt keinen Zinskupon. Der Ertrag für den Anleger, besteht aus der Differenz zwischen Rückzahlungskurs und Kaufkurs.

Order

Wertpapierkauf- oder -verkaufsauftrag

Parkettbörse

Die Händler handeln per Zeichen und/oder Sprache in Börsensälen. NYSE und CME sind Parkettbörsen.

Rating der Ratingagenturen

Ratings	FitchRatings	STANDARD & POOR‘S:	Moody‘s:
Höchste Bonität	AAA	AAA	Aaa
Sehr gute Bonität	AA+	AA+	Aa1
	AA	AA	Aa2
	AA-	AA-	Aa3
Gute Bonität	A+	A+	A1
	A	A	A2
	A-	A-	A3
Zufriedenstellende Bonität	BBB+	BBB+	Baa1
	BBB	BBB	Baa2
	BBB-	BBB-	Baa3
Kurzfristig zufriedenstellende Bonität, längerfristig von wirtschaftlicher Entwicklung abhängig	BB+	BB+	Ba1
	BB	BB	Ba2
	BB-	BB-	Ba3
Kurzfristig zufriedenstellende Bonität längerfristig stark von wirtschaftlicher Entwicklung abhängig	B+	B+	B1
	B	B	B2
	B-	B-	B3
Schlechte Bonität	CCC	CCC	Caa1-3
	CC	CC	Ca
	C	C	C
Möglicher Zahlungsausfall	RD	SD/R
Zahlungsverzug ist gegeben	DDD
Zahlungsverzug ist gegeben	DD	SD
Zahlungsverzug ist gegeben	D	D	D

Schlichtungsstellen

Bundesverband deutscher Banken	www.bankenombudsmann.de
Genossenschaftliche Banken	www.bvr.de
Deutscher Sparkassen und Giroverband	www.sparkasse.de
Landesbausparkassen	www.lbs.de
Private Bausparkassen	www.bausparkassen.de
Gesamtverband d. dt. Ver.-wirtschaft	www.versicherungsombudsmann.de
Verband d. privaten Krankenkassen	www.pkv-ombudsmann.de
Verband Geschlossene Fonds	www.ombudsstelle-gfonds.de

Short-Position

Anleger profitiert von fallenden Kursen.

Stammaktie

Stimmrecht und Dividendenanspruch.

Start-up Financing

Finanzierung einer Unternehmensgründung

Steuerfreibetrag für Erben

Ehepartner 500.000,- €

Amtlicher Lebenspartner 500.000,- €

Kinder und Enkel bei verstorbenen Eltern 400.000,- €

Enkel 200.000,- €

Eltern und Großeltern 100.000,- €

Neffen und Nichten 20.000,- €

nicht eheliche Lebenspartner 20.000,- €

SWAP

Ein SWAP ist ein Tauschgeschäft.

Terminmarkt

Die Erfüllung des Vertrages wird zu einem in der Zukunft liegendem Termin vereinbart.

Tilgungsanleihe

Haben einen festen Zinskupon und werden bis zu einem feststehenden Zeitpunkt durch Auslosung getilgt.

Venture Capital

auch Risiko- oder Wagniskapital, Investition in neue Unternehmen

Vinkulierte Namensaktie

Der Handel der Aktien ist an die Zustimmung der AG gebunden.

Volatilität (Vola)

Risikokennzahl, bezeichnet die Standardabweichung der Kurse eines Wertpapiers vom Mittelwert. Umso höher diese Zahl, umso höher die Chancen und Risiken.

Vorzugsaktie

Meist eine höhere Dividende als Stammaktien, dafür aber kein Stimmrecht.

Wandelanleihe

Haben neben einem geringem Zinskupon eine Call-Option integriert.

Zerobond

Es gibt keinen Zinskupon. Der Ertrag für den Anleger, besteht aus der Differenz zwischen Rückzahlungskurs und Kaufkurs.

Zinsbindung

Zeitspanne für die der Sollzins zwischen Kunde und Bank unverändert bleibt. Meist ist dies eine Zeitspanne von 5, 10 oder 15 Jahren. Es gehen aber auch andere Zeiträume. Nach der Zinsbindung kann mit einem neuen Darlehens- oder Kreditvertrag eine neue Zinshöhe und Zinslaufzeit festgelegt werden.